Progetti

SI⁴ – The Social Infrastructure Impact Investment Index

Il primo indice europeo sviluppato per quantificare l’impatto sociale e correlarlo ai rendimenti finanziari degli investimenti in infrastrutture sociali

Finanziamento: IFAB

Tecnologia abilitante: Machine Learning

Obiettivi di sviluppo sostenibile

SI⁴ (Social Infrastructure Impact Investment Index) è il primo indice europeo sviluppato per quantificare l’impatto sociale e correlarlo ai rendimenti finanziari degli investimenti in infrastrutture sociali. Grazie a un approccio basato su dati reali, SI⁴ integra informazioni provenienti da oltre 200 progetti nei settori chiave delle infrastrutture sociali, come alloggi a prezzi accessibili, istruzione e sanità. Offerto come Software-as-a-Service (SaaS), il servizio SI⁴ si appoggia a una piattaforma digitale modulare sviluppata su macchine conformi al GDPR, garantendo i più alti standard di sicurezza per gli utenti istituzionali. Lo strumento valuta automaticamente l’impatto sociale utilizzando set di dati arricchiti da fornitori terzi, selezionando metriche e KPI attraverso un approccio che si basa su normative e standard pubblici, come gli ESRS (European Sustainability Reporting Standards).

L’algoritmo genera profili di rischio e stima i potenziali valori di investimento, affinando la precisione grazie all’analisi di un campione di progetti. SI⁴ offre anche supporto consulenziale personalizzato per gli investitori, assicurando la conformità con le normative vigenti e adattandosi alle specifiche esigenze di ogni investitore. L’indice è allineato ai principali quadri regolatori europei, come il SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) e gli ESRS, consentendo una valutazione completa e trasparente che integra l’impatto sociale nell’analisi finanziaria, rendendo SI⁴ uno strumento indispensabile per gli investitori pubblici e privati nel settore delle infrastrutture sociali.

Obiettivi

Il progetto SI⁴ è stato concepito per fornire una quantificazione strutturata e solida del valore generato dagli investimenti in infrastrutture sociali e per collegare tale impatto in modo diretto al valore finanziario degli asset sottostanti. L’indice consente di integrare pienamente i rendimenti dell’impatto sociale nelle valutazioni di investimento, supportando la diversificazione dei portafogli e la rivalutazione dei portafogli immobiliari e infrastrutturali.

Attraverso una soluzione digitale accessibile, integrata da supporto e servizi di consulenza su misura, SI⁴ mira anche a promuovere lo sviluppo di infrastrutture sociali ad alto impatto. Così facendo, contribuisce ad aumentare l’offerta di alloggi sociali e accessibili, oltre che al rinnovo e alla crescita delle infrastrutture sanitarie e educative. In definitiva, il progetto punta a migliorare l’accesso e la qualità dei servizi essenziali per le comunità e i gruppi vulnerabili, rafforzando la resilienza economica locale e promuovendo una maggiore coesione sociale e equità.

Sfida iniziale

Attraverso una soluzione digitale accessibile, affiancata da servizi di supporto e consulenza personalizzati, SI⁴ mira inoltre a favorire lo sviluppo di infrastrutture sociali ad alto impatto. In questo modo contribuisce all’ampliamento dell’offerta di alloggi sociali e a prezzi accessibili, nonché al rinnovamento e alla crescita delle infrastrutture sanitarie ed educative. In ultima analisi, il progetto punta a migliorare l’accesso e la qualità dei servizi essenziali per le comunità e i gruppi vulnerabili, rafforzando la resilienza economica locale e promuovendo una maggiore coesione ed equità sociale.

Soluzione

La soluzione proposta consiste nello sviluppo dell’indice SI⁴, una misura composita che combina diversi indicatori per rappresentare le molteplici dimensioni dell’impatto sociale negli investimenti in infrastrutture sociali. L’indice sintetizza informazioni sociali e finanziarie in un unico valore interpretabile, facilitando analisi, confronti e processi decisionali.

SI⁴ integra l’impatto sociale come valore aggiunto nella valutazione degli investimenti, rivedendo i criteri commerciali tradizionali. La piattaforma digitale, conforme al GDPR, automatizza la raccolta e l’analisi dei dati, fornendo profili di rischio e valutazioni personalizzate per supportare decisioni informate e strategie di investimento sostenibili.

Benefici

Le infrastrutture sociali rappresentano un obiettivo strategico per gli investimenti a impatto e per i fondi ESG orientati alla dimensione sociale. Questi investimenti offrono opportunità su larga scala, combinando un solido profilo rischio/rendimento con una finalità sociale intrinseca.

SI⁴ supporta gestori patrimoniali pubblici e privati, finanziatori, promotori di progetti e decisori politici su diversi orizzonti temporali:

Breve termine

Misurazione dell’impatto sociale degli investimenti
Correlazione tra impatto e costo del capitale
Collegamento tra rischio e performance d’impatto
Conformità alle normative ESG e di sostenibilità
Accesso a una base dati esclusiva dell’indice
Supporto tramite modelli di impatto proprietari

Medio termine

Selezione di investimenti ad alto impatto
Raccolta e allocazione di capitali per i gestori patrimoniali.
Definizione del prezzo del credito per i finanziatori.
Definizione di politiche e incentivi per i decisori politici.
Miglioramento delle strategie di investimento e del processo decisionale.
Aumento della trasparenza e della responsabilità.
Neutralizzazione del rischio di “”impact-washing””.

Lungo termine

Identificazione del valore aggregato a lungo termine degli investimenti in infrastrutture sociali. SI⁴ consente di integrare l’impatto sociale nelle strategie di investimento attraverso un sistema di valutazione adattabile, completo, basato sull’evidenza, trasparente e responsabile

Il ruolo di IFAB

IFAB ha partecipato in qualità di partner tecnico all’interno di un consorzio guidato da PlusValue, su bando della Commissione Europea, contribuendo allo sviluppo delle infrastrutture dati e degli strumenti di analisi necessari per costruire un indice capace di correlare il ritorno finanziario degli investimenti in infrastrutture sociali (housing sociale e affordable, sanità, istruzione, cultura, sport) con il loro impatto sulla collettività.

Il contributo tecnico di IFAB ha coperto l’intero processo di trasformazione del dato grezzo in valutazione quantitativa. Sul fronte dell’acquisizione e dell’integrazione, sono stati raccolti e armonizzati dati eterogenei provenienti da banche di investimento nazionali e promotori specializzati, strutturati insieme a fonti regolamentari, in particolare quelle derivanti dalla normativa SFDR, e a dati provenienti dai sistemi di valutazione dell’impatto sociale, rendendoli elaborabili in modo congiunto.

Su questa base, IFAB ha applicato competenze di intelligenza artificiale e big data allo sviluppo dell’algoritmo brevettato che costituisce il cuore dell’indice, traducendo l’impatto sociale in una misura quantitativa e mettendola in relazione con il valore finanziario degli investimenti, così da consentire il confronto tra asset infrastrutturali diversi su una base metodologica rigorosa e trasparente. La partecipazione a SI⁴ ha consentito a Fondazione IFAB di consolidare competenze all’intersezione tra intelligenza artificiale, ingegneria dei dati e finanza ad impatto, in un ambito di crescente rilevanza nel quadro delle politiche europee di investimento sostenibile e di misurazione del valore sociale.